アクティブファンド入門｜基礎を知って投資の世界を広めよう

アクティブファンドは、ファンドマネージャーが積極的に銘柄選定やポートフォリオの調整を行うため、柔軟性があるのが魅力の1つです。

そんなアクティブファンドですが、一般的にアクティブファンドは手数料が高く、否定的な意見も少なくありません。

しかしながら、手数料の面だけでアクティブファンドを判断するのは非常にもったいないです。

インデックスファンドにはないアクティブファンドの魅力を、基本の知識とともにお伝えしていきます。

　

アクティブファンドとは

アクティブファンドは、投資家の代わりにファンドマネージャーが積極的に銘柄の選定やポートフォリオの調整を行い運用するファンドです。

ファンドマネージャーがリサーチと分析に基づいて銘柄を選び、柔軟にポートフォリオを調整してくれます。

このため、アクティブファンドは市場の変動に迅速に対応でき、急激な変化やチャンスを見逃しにくいといった特長があります。

　

　

アクティブファンドの運用方針

アクティブファンドは主にファンドマネージャーの経験や専門知識に基づき、運用方針を決定して運用されます。

リサーチと分析が行われ、市場の動向や銘柄の選定が慎重に行われることで、リターンの最大化、あるいはリターンの最適化が図られます。

　

よく「アクティブファンドは市場平均以上のリターンを目指している」と言われます。

しかし、ファンドマネージャーが運用方針として「市場平均以上のリターンを目指す」ことを掲げていない場合は必ずしもそうとは限りません。

ファンドの目標がリターン以外のところにある場合もあるので、事前に確認するようにしましょう。

　

　

アクティブファンドマネージャーの役割

アクティブファンドマネージャーは、投資先の選定からポートフォリオの構築まで、幅広い役割を担います。

市場の情報を鋭敏にキャッチし、リサーチと分析に基づいて的確な投資判断を下すことが求められます。

　

ファンドマネージャーの専門的なアクティビティやリサーチには、どうしてもコストがかかります。

アクティブファンドの運用コストが一般的に高いと言われるのはこのためです。

　

押さえておきたいのは、ファンドの成績はファンドマネージャーの経験やスキルが大きく影響するということです。

アクティブファンドの選定をする際には、ファンド自体の過去のパフォーマンスを確認することはもちろん、ファンドマネージャーの経歴や過去の実績も調べておきましょう。

　　

　

アクティブファンドの選び方

アクティブファンドを選ぶ際には、自分の投資目標やリスク許容度を考慮することが重要です。

ファンドマネージャーの実績やファンドの成績、手数料などを比較検討し、自身の投資スタイルに合ったファンドを選ぶことが、自分にとって最適なリターンを追求することに繋がります。

　

例えば、老後資金のためにアクティブファンドを購入する場合は、ボラティリティ（値動きの幅）が抑えられていて、長期運用を前提とした商品を選ぶと良いでしょう。

　

　

　

アクティブファンドの注意点

アクティブファンドには手数料の高さや成績保証がないといった注意点が存在します。

運用を始める前にこれらのデメリットを理解し、リスクとリターンのバランスを検討した上で、適切な選択をする必要があります。

　

特に「何のために運用するのか」というところは自分自身でしっかり確認しておきましょう。

老後資金のためなのか、子どもの学費のためなのか、とりあえずお金が余っているから運用したいだけなのかで、運用方針は変わってきます。

自分の運用方針と、ファンドマネージャーの運用方針が合致しているかが、アクティブファンド選びの成功のカギを握っています。

　

　

まとめ

アクティブファンドの基礎についてまとめました。

アクティブファンドは柔軟性があり、ファンドマネージャーの経験や専門知識に裏打ちされた運用が魅力です。

自身の投資目標に合わせ、慎重に選ぶことで、アクティブファンドのメリットを最大限に享受していきましょう。